股票征税的三种方式
几乎所有股票税问题都落在三个桶里。第一,资本利得——以高于买入价卖出时的利润。第二,股息——持有期间公司付给你的现金。第三,股权激励——雇主给你的股票,如 RSU、ESPP 或期权,一部分按收入征税、一部分按资本利得。搞清你在哪个桶里,几乎就知道了税的一切。
已变现 vs 未变现
整个股票税里最重要的规则:只有当你卖出、变现(realize)时才征税。翻倍但你还持有的股票完全不征税。这就是为什么持有能递延税款、卖出是应税时刻,以及为什么择时卖出——今年还是明年、一年线前还是后——是你能控制的主要杠杆。
资本利得:短期 vs 长期
真卖出时,持有多久决定税率。一年及以内是短期,按普通收入税率最高 37%。超过一年是长期,按优惠的 0/15/20%。跨过一年线能把同样利润的税砍近一半。亏损可抵利得,之外每年可抵最多 $3,000 普通收入——但要小心 wash sale 规则。
股息:合格 vs 普通
股息分两种。合格股息——来自你持有足够久的多数美国公司——按同样低的 0/15/20% 长期税率。普通(非合格)股息按普通收入征税。区分是根据股票和持有期自动判定的,体现在你的 1099-DIV 上。
股权激励自成一体
雇主给的股票遵循特殊规则,且每种不同。RSU 归属时按普通收入。ESPP 折扣按持有时长部分按收入征税。NSO 行权时对差价按普通收入。ISO 行权时避开常规税,但可能触发替代性最低税(AMT)。每种情况里,按收入征税的价值都成为你成本基础的一部分——忘了这点是人们多交税最常见的原因。
人人都踩的重复征税坑
在 RSU、ESPP、期权里,一个错误反复出现:券商报的成本基础太低(常是 $0 或只有行权价),于是已按收入征税的部分被当资本利得再征一次。解决办法永远一样——在 Form 8949 上把基础调整为包含你已交过所得税的部分。每次股权激励卖出都值得核对。
接下来看哪篇
选匹配你情况的指南:只是买卖就看资本利得;有雇主股票就看 RSU、ESPP、NSO 或 ISO/AMT。每篇都配免费计算器,让你填自己的数字。