授予不交税,行权才交
NSO 给你以固定行权价买股票的权利。授予或归属时都不交税。应税事件是行权:买入股票时,公允市值与行权价的差额——bargain element(差价)——是普通收入,计入 W-2,要交所得税加社安税与医保税。
22% 预扣缺口
雇主通常按 22% 补充工资率对差价预扣。若你边际税率更高,就不够,报税时要补差额。大额行权时缺口可能很大,在行权那个季度用预缴税款提前应对。
成本基础是 FMV,不是行权价
因为你已为差价交过所得税,你的成本基础是行权时的公允市值——不是行权价。券商常在 1099-B 上只报行权价,会把差价征两次税。在 Form 8949 上纠正,让只有行权后的涨幅按资本利得征税。
行权后的短期 vs 长期
持有股票后,资本利得计时从行权日开始。一年内卖出,相对行权日价值的涨幅为短期按普通税率;持有超一年享长期 0/15/20%。普通收入部分行权时已结清,只有后续增值受持有期影响。
NSO vs ISO
NSO 比激励性股票期权简单:行权时普通收入有预扣,之后普通资本利得,无 AMT。ISO 可递延常规税、全部收益可享长期税率,但带 AMT 风险。很多人两者都有,策略各不相同。
一个小例子
你以 $2 行权价行权 1,000 份 NSO,FMV $12。差价 $10,000 普通收入。32% 税率下雇主只按 22% 预扣($2,200),你欠约 $3,200 联邦——FICA 前约 $1,000 缺口。基础 $12/股。一年后 $20 卖出,利得 ($20 − $12) × 1,000 = $8,000。若券商报 $2 基础,你会被按 $18,000 征税——为行权时已申报的 $10,000 再交一次。