授予不交税,归属才交
RSU 是按计划转为真实股票的承诺。授予(grant)时不交税。应税事件是归属(vesting):股票归属当天,其全部市场价值被当作普通收入计入 W-2,和工资完全一样——要交联邦与州所得税,外加社安税与医保税。
22% 预扣缺口
雇主通常按 22% 补充工资率预扣 RSU 收入的联邦税,常用卖掉一部分股票的方式("sell to cover")。如果你真实边际税率更高——32%、35% 或 37%——22% 就不够,差额在报税时落到你头上。每年四月不少高收入者正因此被大额账单吓到。解决办法是调整 W-4 或在归属那个季度预缴税款。
成本基础重复征税的坑
这是代价最大的错误。RSU 归属时你已为其价值交过所得税——而这个价值成为你的成本基础。但券商常在 1099-B 上把成本基础报成 $0。照此不改申报,IRS 会把全部卖出金额当资本利得征税,对你已交过所得税的钱再征一次。解决办法:在 Form 8949 上把成本基础调整为归属日公允市值(调整码 B),并保留显示归属价值的对账单。
卖出时会怎样
归属后你持有普通股票,资本利得计时从归属日开始。一年内卖出,相对归属价的涨幅为短期,按普通税率;持有超一年享长期税率 0/15/20%。很多人在归属时立即卖出——因为成本≈卖价,几乎无利得——这是从集中的公司股票中分散风险的有效做法。
归属时卖还是持有?
从财务上看,归属等同于领了一笔现金奖金,然后立刻用它买你雇主的股票。如果你不会用现金奖金去买这么多公司股票,那么归属时卖出、分散通常是理性选择。只有当你有真正的信念、且能承受集中风险时,持有才有意义——即便如此,也要靠长期持有期才能拿到更低税率。
一个小例子
200 股归属,每股 $50 = $10,000 收入。32% 边际税率下,雇主只按 22% 预扣($2,200),而你实际欠约 $3,200 联邦所得税——在 FICA 和州税前就有约 $1,000 缺口。你的成本基础是 $50/股。一年后以 $70 卖出,利得只有 ($70 − $50) × 200 = $4,000。但若券商报的成本是 $0,你会被按 $14,000 征税——为你归属时已申报的 $10,000 多交一次。