非居民的股息 vs 资本利得
对非居民外国人,美国对两者的征税方式截然不同。来自美国公司的股息在源头预扣——默认统一 30%。股票的资本利得对不从事美国贸易或经营、且在美天数不足以成为居民的非居民,一般不被美国征税。所以一个买卖美股的外国投资者,通常只对股息欠美国税,不对利得。
30% 股息预扣
付给非居民的美国来源股息默认税率是 30%,由券商预扣并在现金到你手前交给 IRS。你不为此正常报美国税;预扣就是税。利息和某些其他收入有各自规则,但对股票投资者,股息是主角。
协定税率可以降低它
如果你所在国与美国有所得税协定,股息税率通常会降低——常见为 15%,某些类别更低。要拿协定税率你必须主张它,而这正是 W-8BEN 表格的作用。若券商没有你有效的 W-8BEN,它必须按全额 30% 预扣(可能还有备份预扣)。
W-8BEN 的作用
W-8BEN 表格向你的券商证明你是外国人,并主张你有权享受的任何协定优惠。它确认你的居住国与税号,把你的股息预扣降到协定税率。它交给券商,而非报给 IRS,通常在签署当年加之后三年内有效,除非你的情况变化。
为什么利得通常躲过美国税
美国一般不对非居民的股票资本利得征税,因为利得的来源与卖方的居住地挂钩,而非公司所在国。这并不意味着利得整体免税——你的居住国几乎肯定按自己规则征税。非居民对美国股票还面临特殊的美国遗产税敞口,这是一个独立、常被忽视、值得规划的问题。
一个小例子
某非居民所在国有 15% 美国协定税率,持有一只美股,收到 $1,000 股息,之后以 $5,000 利得卖出。有有效 W-8BEN 时,股息被预扣 $150(15% 而非 30%),对 $5,000 利得美国不预扣也不征。投资者仍需按当地法律在本国申报两者。