两种股息
你收到的每一笔股息都被归为合格(qualified)或普通(ordinary / 非合格)。就这一个区分决定你的税率。合格股息按优惠的长期资本利得税率 0%、15% 或 20% 征税。普通股息按你的普通收入税率,最高 37%。你的 1099-DIV 会分开列:1a 栏是普通股息总额,1b 栏是其中合格的部分。
什么让股息成为合格
要成为合格,股息须由美国公司(或符合条件的外国公司)支付,且你在除息日前后 121 天窗口内持有该股票超过 60 天。作为长期投资者持有的成熟美国公司普通股,其多数股息是合格的。REIT、货币基金和某些外国实体的股息通常是普通的。
税率差别很大
由于合格股息走长期税档,处于 0% 档的纳税人对它零税,而同样一美元的普通股息可能被按 22%、32% 甚至更高征税。高收入者在调整后总收入超过 $200,000(单身)或 $250,000(合报)后另加 3.8% 净投资收入税,两种股息都适用。在一个组合的生命周期里,合格与普通的差距会复合成真金白银。
不同账户里的股息
传统 IRA 或 401(k) 里的股息收到时不征税——递延到取出时,届时全部按普通收入取出。Roth 里,合格取款免税。在应税券商账户里,无论你是否再投资,股息都在收到当年征税——而再投资的股息(DRIP)仍会加进你的成本基础,日后卖出时很重要。
非居民股息预扣
如果你不是美国人,股息处理方式完全不同:在源头预扣,默认统一 30%,若提交 W-8BEN 则可享更低协定税率(常为 15%)。这在我们的 W-8BEN 指南里有讲。但对美国纳税人,上面的合格/普通区分才是关键。
一个小例子
你收到 $4,000 股息,其中 $3,500 合格、$500 普通。在 15% 长期档下,合格的 $3,500 按 15% 征税($525)。$500 普通部分按你的收入税率——32% 时是 $160。若 $4,000 全是普通,税会跳到约 $1,280。同样的现金,税差很大,完全由合格分类驱动。